미국 주요 지수 정리 - 7월 31일

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● 미국 주요 지수 정리 - 7월 31일

 

7/31(목)은 Fed의 금리 동결, 연준 내부 금리 인하 반대 움직임, 헬스케어 업종 규제 강화 소식, 그리고 빅테크 실적 서프라이즈가 교차한 날입니다. 전체적으로 지수는 약세 마감했으나 기술 중심 흐름은 비교적 탄탄했습니다.

 

 

● 주요 지수 마감 현황 (미국 기준, 7/31/2025)

• 다우존스 산업평균지수 (DJIA): 44,130.98 포인트 (–0.74%), –172포인트 하락 
• S&P 500 지수: 6,339.39 포인트 (–0.37%), –18.91포인트 하락
• 나스닥 종합지수 (IXIC): 21,122.45 포인트 (–0.03%), 소폭 하락 마감
• Russell 2000 소형주지수: 2,211.65 포인트 (–0.9%), 약세 지속

 

 

※ 주간 흐름

• S&P 500 –0.8%, 다우 –1.7%, Russell 2000 –2.2%, 나스닥 +0.1%

 

※ 2025년 누적 수익률 (연초 대비)

• 나스닥 +9.4%, S&P 500 +7.8%, 다우 +3.7%, Russell 2000 –0.8%

 

 

● 장중 핵심 흐름 및 시장 요인

1️. 금리 전망: 연방준비제도(Fed) 행보

• FOMC는 기준금리를 4.25–4.50%로 유지, 두 명의 위원(Christopher Waller, Michelle Bowman)이 금리 인하를 지지하며 30년만의 복수 반대 발생 
• Powell 의장은 “노동시장 견조, 인플레이션 여전”을 강조하며 9월 금리 인하 기대를 공식적으로 낮춤, 시장은 이를 매우 비둘기파적이지 않은 신호로 해석 
• 결과적으로 채권 수익률은 소폭 상승, 달러 강세, 위험자산 투자 심리 일부 냉각  

 

2. 헬스케어 규제 압박 확대

• 백악관이 주요 제약사에 60일 내 약가 인하 압박 서한 발송, 헬스케어 섹터 전반 약세, S&P 및 다우 하락 주도

 

3. 메가캡 실적 모멘텀 지속

• Meta Platforms는 AI 투자 확대 및 실적 기대 넘는 실적 발표로 강한 랠리 지속
• Microsoft도 Azure 클라우드 실적 호조와 밝은 가이던스 발표로 동반 ↑ 
• 이를 바탕으로 나스닥은 소폭 낙폭 제한, 기술 중심 랠리 유지 흐름 유지

 

4. 정리 요약

• S&P 500과 다우는 헬스케어·산업주 약세 영향 받아 약 0.4–0.7% 하락
• 나스닥은 메가캡 실적 모멘텀 기반 소폭 반등 흐름 유지

 

 

 

● 종목 및 섹터별 핵심 흐름

종목·섹터	흐름 및 주요 배경 요약
Meta / Microsoft	실적 서프라이즈 → +7% 이상 상승, 기술주 선도
헬스케어 섹터	약가 규제 압박 소식으로 S&P 내 헬스케어 전반 약세
Russell 2000 소형주	주간 –2.2% 하락, 소형주 중심 경기 우려 반영 약세 지속
금리·달러 흐름	Fed 비둘기 기대 후퇴로 금리 상승, 달러 강세 → 위험자산 피로감 반영

 

 

 

● 시장 분석 및 전략적 시사점

1. 긍정 요인

• 메가캡 실적 강세 지속: Meta, Microsoft 등 기반 기술 · AI 모멘텀 유지
• Q2 GDP 3% 성장 발표로 성장 신호 지속 유지
• 위험 자산 흐름은 둔화했지만 기술 중심 수요는 탄탄

 

2. 리스크 요인

• Fed가 금리 인하 기대를 낮추며 정책 신뢰 리스크 존재
• 헬스케어 규제 및 약가 압박 강화 → 업종별 리스크 확대
• 소형주 약세 지속: Russell 2000 –0.9% 주간 흐름, 경기 민감 종목 투자 낮춤 시기

 

3. 향후 변수 관전 포인트

• Powell 및 FOMC 위원들 발언 — 9·11월 기준금리 변경 전망 핵심
• Apple, Amazon, Alphabet 등 남은 빅테크 실적 발표 — 기술 빠른 모멘텀 유지 여부 판단
• 헬스케어 정책·규제 리스크 변화 및 관세·수출입 정책 변화