특징 테마 : 수소차·연료전지·SOFC

 

중국 수소산업 본격화, 한·중 협력 기대감에 관련주 재부

 

 

● 26년 1월 13일 특징 테마 - 수소차·연료전지·SOFC

  국내 증시에서 수소차·연료전지·고체산화물 연료전지(SOFC) 관련주가 다시 한 번 테마 중심에 섰다. 이번 흐름의 핵심은 단기 이슈가 아닌, 중국 수소산업 생태계의 구조적 성장과 정책 방향성이다. 세계 최대 수소 생산·소비국으로 부상한 중국이 수소산업 전반을 국가 전략 산업으로 육성하면서, 한국 기업과의 기술·부품 협력 가능성이 동시에 부각되고 있다.

특히 수소차 부품부터 연료전지 발전, SOFC까지 이어지는 수소 밸류체인 전반이 동시에 주목받고 있다는 점에서 단순한 개별 종목 이슈와는 결이 다른 테마로 평가된다.

 

 

 

● 중국 수소산업, 글로벌 최대 시장으로 성장

  대한무역투자진흥공사(KOTRA)는 최근 발표한 보고서를 통해 중국 수소산업의 현재와 향후 성장 가능성을 상세히 분석했다. 보고서에 따르면 2024년 말 기준 중국의 수소 생산·소비 규모는 약 3,650만 톤으로, 이미 세계 최대 수준의 시장을 형성한 것으로 평가된다.

 

중국 정부는 수소를 단순한 친환경 에너지가 아닌,

• 제조업 고도화
• 탄소중립 실현
• 미래 산업 경쟁력 확보

를 위한 핵심 에너지로 정의하고 있다.

 

이에 따라 2030년을 목표로

✔ 수소 연료전지 차량 보급 확대

✔ 산업용 수소 활용 단계적 확대

✔ 수소 생산·저장·운송·활용 전 주기(밸류체인) 육성을 추진 중이다.

 

이미 중국은 주요 지역을 중심으로

• 수소 산업 클러스터 조성
• 대규모 실증 프로젝트 운영
• 수소 충전 및 물류 인프라 구축

을 상당 부분 완료한 상태로, 글로벌 수소산업의 시험장이자 최대 수요처로 자리 잡고 있다.

 

 

 

● 한·중 수소 협력, 기술·부품 중심으로 확대 가능성

중국이 수소산업에서 빠르게 몸집을 키우고 있지만, 모든 영역에서 기술 자립을 이룬 것은 아니다. KOTRA는 보고서를 통해 중국 수소산업이

• 연료전지 핵심 기술
• 고효율 부품
• 고부가가치 소재

분야에서는 여전히 한국 기업과의 협력이 유효한 구조라고 분석했다.

 

※ 특히

• 연료전지 스택
• 수소차 핵심 부품
• SOFC 기술
• 수소 저장 및 안전 관련 소재

등은 한국 기업이 글로벌 경쟁력을 확보한 영역으로 꼽힌다.

 

※ 수소산업은 한·중 양국 모두에게

✔ 산업 구조 고도화

✔ 탄소중립 목표 달성

✔ 신성장 동력 확보

 

라는 공통의 전략 목표를 갖고 있어, 중장기 협력 산업으로 발전할 가능성이 높다는 평가다.

 

※ 향후 KOTRA는

• 수소산업 정보 제공
• 유망 프로젝트 발굴
• 정부 간 협력 과제 연계
• 기업 간 비즈니스 매칭

을 통해 국내 수소 기업의 중국 진출을 적극 지원할 계획이다.

 

 

 

● 연료전지·SOFC, 차세대 전력원으로 재조명

연료전지와 SOFC가 다시 주목받는 배경에는 전력 시장 구조 변화가 있다. DS투자증권은 최근 보고서를 통해 연료전지 발전이 현시점에서 가장 경쟁력 있는 발전원 중 하나라고 평가했다.

 

그 이유로는

• 보조금 및 세제 혜택
• 안정적인 상시 전력 공급
• 짧은 구축 기간을 들었다.

특히 미국의 OBBBA 법안 통과로,

• 2033년까지 착공하는 연료전지 발전 프로젝트에 대해
• ITC 30% 세액공제가 적용되며
• 탄소 배출 여부와 관계없이 혜택을 받을 수 있게 되었다.

이로 인해 AI 데이터센터, 반도체 공장, 대형 제조시설 등 안정적인 전력이 필수적인 산업 현장에서 연료전지와 SOFC가 현실적인 대안으로 부상하고 있다.

 

※ 연료전지와 SOFC는

• 대형 터빈이나 보일러가 필요 없는 전기화학 방식
• 인허가 절차가 비교적 간단
• 공장 사전 제작 후 현장에서는 연결만으로 설치 가능

하다는 점에서 분산형 전원으로서의 경쟁력이 매우 크다는 평가다.

 

 

 

● 국내 증시 반응 : 수소 밸류체인 전반 강세

이 같은 정책 및 산업 환경 변화 속에서, 국내 증시에서는 수소 관련 종목들이 동반 상승했다.

 

▶ 수소차·연료전지·SOFC 관련주

• 일지테크

네이버 증권

 

• 삼기

네이버 증권

 

• 삼보모터스

네이버 증권

• 영화테크

네이버 증권

• 코오롱인더

네이버 증권

• 한선엔지니어링

네이버 증권

 

• 두산퓨얼셀

네이버 증권

 

 

수소차 부품 → 연료전지 → SOFC 발전으로 이어지는 전 주기 밸류체인이 동시에 부각됐다는 점이 이번 테마의 가장 큰 특징이다.